TGTは割安なのか？

TGTの買値を考える。そんな話

的にしか見えない。

20１7 年2月頃から言われていたモバイル決済が始まるみたいですね。

まだ利用は限られていますが、他の決済システムより4倍速だ！（A Bullseye Viewより）とうたっているようです。

TGTといえば、2017年2月に公表したFY16期末決算は減収減益でした。ガイダンスは下げられ65＄前後から下落。6月には48＄まで下がりました。

ここ最近では11月15日に3Q17の予想を上回る業績を発表しました。アナリスト予想を上回りましたが休日の売上高の見通し悪化により－9.9％の54.16 ＄となりました。

そして現在株価は62＄まで回復しています。これは今後の減税への期待。ネット通販強化などの期待が込められていると考えます。しかし、TGTのPERは13.8です。今年売り上げが回復していったWMTのPER24.3、COSTのPER29.1に比較すれば市場の期待値は低いものとなっています。

まだ時期が不透明ですが法人税の引き下げが収益増加につながれば、約17％の上昇が期待されます。そうなれば70＄付近が目標となります。

要約

TGT現在改革途中。改善と期待に対する株価回復はみられるが、今年好調だった小売りと比較すれば、まだまだ期待値は低い。

株価は法人税の期待値に対する株価まで達していない。

法人税の減税時期が決まれば、その恩恵で更に上昇すると考える。

買値

さて、色々書きましたが、TGTは連続増配年数49年。来年で配当王に届く所まできました。

不安定な状況ではありますが、逆張り好きには投資対象となります。

また上昇の兆しが見えている？タイミングなので悪くないと考えます。

５５＄なら買い増しを検討する。

TGTは私のポートフォリオの約4％です。

一回の購入は15～20万なので買い増し対象となります。

ここ1年以内でみれば62＄付近に壁があります。

ここ半年は52～62＄のボックスで推移しています。

移動平均線の下なので高値では購入したくありません。

来年3月位までに55＄付近にきたら拾いたいです。

以上、自分用にまとめてみました。

皆様にとって今のTGT株価は割安ですか？